Un reporte de Bitfinex Securities revela cómo los altos costos, la falta de educación financiera y la baja profundidad del mercado limitan el crecimiento emprendedor en la región, y por qué los activos tokenizados emergen como una alternativa clave para Colombia y Latinoamérica.
Latinoamérica, una región de más de 600 millones de habitantes, se caracteriza por el dinamismo y el optimismo de su ecosistema emprendedor. Sin embargo, pese a su tamaño y potencial, la región cuenta con menos de 50 empresas unicornio, una cifra que contrasta con Estados Unidos, que con apenas el 40 % de la población latinoamericana alberga más de 1.200 unicornios.
Esta brecha evidencia los desafíos estructurales que aún enfrenta la región para impulsar sus economías, fortalecer a sus empresas y desarrollar un ecosistema de inversión más profundo, especialmente en una industria emergente como la de los activos digitales y la tokenización.
Barreras estructurales en los mercados de capitales latinoamericanos
Según el Reporte de Inclusión en el Mercado, un análisis pionero elaborado en 2025 por Bitfinex Securities —el brazo regulado de Bitfinex especializado en la emisión y comercialización de activos digitales tokenizados—, el ecosistema de inversionistas en Latinoamérica se encuentra subdesarrollado debido a la limitada profundidad de los mercados de capitales tradicionales.
El informe identifica una grave falta de financiamiento para los emprendimientos, así como altos costos de entrada. En promedio, recaudar entre 30 y 50 millones de dólares puede implicar comisiones cercanas al 7 %, cifra que suele incrementarse por los costos de asesoría denominados en dólares.
A esto se suma que el 68 % de los latinoamericanos no cuenta con educación financiera formal, mientras que ciertas barreras regulatorias continúan restringiendo la participación de comunidades diversas en los mercados de inversión.
Liquidez limitada y concentración bancaria
El reporte también destaca un fenómeno estructural de “latencia de liquidez”, agravado históricamente por la concentración del sistema financiero. Antes del auge de las fintech, cinco bancos controlaban cerca del 70 % de las cuentas bancarias en la región, lo que derivaba en comisiones bancarias de hasta el 17 %.
En el caso de Colombia, la principal barrera no son únicamente los costos o los tiempos, sino la falta de educación financiera e información local, junto con la escasez de transacciones relevantes, como las ofertas públicas iniciales (OPI). Esta situación, combinada con una infraestructura de soporte limitada, reduce la capacidad de las empresas para captar capital dentro del país.
La tokenización como oportunidad para Latinoamérica y Colombia
En este contexto, la tokenización de activos ha mostrado un crecimiento sostenido que podría liberar capital, ampliar la participación regional y conectar a Latinoamérica con los mercados globales. Esta tecnología permite a los emisores acceder de forma más eficiente a la liquidez internacional y acelera la integración de las criptomonedas y los activos digitales en los circuitos financieros tradicionales.
Colombia, en particular, se ha posicionado como un hub tecnológico emergente, con un enfoque regulatorio progresivo. Las autoridades financieras han manifestado su interés en la adopción de activos tokenizados, utilizando entornos de prueba regulados (sandboxes) que permiten a los proyectos de tokenización de activos del mundo real (RWA) operar bajo supervisión antes de su lanzamiento a gran escala.
Menores costos, mayor inclusión y acceso 24/7
Desde la perspectiva del desarrollo empresarial, la tokenización ofrece ventajas clave:
- Liquidación en tiempo real
- Operaciones 24/7/365
- Autocustodia de activos
- Propiedad fraccionada, que democratiza el acceso a la inversión
Además, los valores basados en blockchain pueden reducir los costos de emisión hasta en un 50 %, llevándolos a un rango de 2 % a 4 % del capital recaudado, acortar los tiempos de cotización a 60–90 días y eliminar muchas de las barreras tradicionales de entrada.
“Aunque aún es pronto, no exagero al decir que la tokenización representa la primera oportunidad real en generaciones para repensar las finanzas, reducir costos, acelerar el acceso y crear una conexión más directa entre emisores e inversores”, afirmó Jesse Knutson, director de operaciones de Bitfinex Securities.
Bitfinex Securities y el futuro de los mercados de capitales
Como parte de este impulso, Bitfinex Securities está liderando la conversación sobre el futuro de los mercados de capitales en Latinoamérica, participando en escenarios estratégicos como el Foro Plan B, que incluye el Bitfinex Securities Day en El Salvador.
El país centroamericano se ha convertido en un referente regional gracias a su enfoque regulatorio disruptivo, visionario y agnóstico, creando un entorno propicio para mostrar el potencial transformador de la tokenización y las ofertas de tokens de seguridad ante reguladores, emisores e inversionistas.