Coinbase integra las criptomonedas al sistema hipotecario tradicional de Estados Unidos.
Ha llegado al mercado la primera hipoteca cripto de la historia. Esto gracias a Coinbase y a Better Home & Finance. Estas dos entidades han logrado la integración necesaria que da por resultado la primera hipoteca en ser respaldada por criptomonedas y que cumple con los estándares federales de los Estados Unidos.
Dos sistemas financieros se unen para brindar acceso a vivienda sin vender cripto.
Contexto regulatorio
Las integraciones financieras cripto con el sistema financiero tradicional son cada vez más reales y continúan apareciendo casos de uso de suma importancia. Esta no es la excepción, ya que se han cambiado las políticas de vivienda en Estados Unidos. En el año 2025 Bill Pulte, director de la FHFA (Federal Housing Finance Agency o Agencia Federal de Financiamiento de Vivienda) postuló una directiva que permitió considerar a las criptomonedas como activos válidos de reserva.
La innovación de este nuevo producto radica en que no es necesaria la venta de las criptomonedas y pasarlas a USD. Sino que cuenta como activo de reserva, permitiendo usarlas como colateral. De esta manera hay menos fricción fiscal y se cumple con la legitimación institucional.
¿Cómo funciona?
Para esta hipoteca se puede utilizar Bitcoin o USDC como colateral (garantía) a fin de obtener un préstamo hipotecario. El mismo es respaldado por Fannie Mae (Federal National Mortgage Association o FNMA).
Posee una estructura que cuenta con dos pilares:
- Hipoteca tradicional respaldada por Fannie Mae.
- Segunda hipoteca destinada a cubrir el pago inicial, cuya garantía está dada por el colateral cripto.
El rol de Coinbase en este acuerdo, es el de custodio de los fondos. Mientras que el colateral quedará bloqueado la duración del préstamo, pero permitiendo que los titulares del crédito mantengan su propiedad.
“Compra tu casa y conserva tus criptomonedas.” reza la publicación de Coinbase en X, el día 26 de marzo del 2026.
El riesgo a corto plazo de las fluctuaciones de precio se encuentran prevenidas para los colaterales. Ya que este sistema no incluye margin calls o llamadas de margen. Protegiendo así los fondos de garantía. En caso de que la morosidad del préstamo supere los 60 días, se llevará a cabo la correspondiente ejecución de la posición cripto.
Cabe agregar que el límite del préstamo es de USD 832.750 (al día de la fecha 1 de abril del 2026).
Las limitaciones
Si bien este nuevo sistema abre muchas puertas, está limitado en ciertos aspectos. Los activos deben cumplir con las siguientes características para ser aprobados como colateral: deben estar depositados en exchanges regulados en Estados Unidos, no deben estar depositados en billeteras frías, no deben estar en posiciones de protocolos DeFi ni en staking.
Conclusión
La institucionalización del ecosistema cripto, a través de nuevas integraciones es un logro mayor. Ya que cripto deja de estar “fuera del sistema” para integrarse en casos de uso reales y con un gran impacto. Perfilando hacia un futuro de un sistema financiero híbrido.
En lo que respecta a esta nueva integración de Coinbase, queda esperar si se desarrolla una fase 2 que tenga más apertura a más activos y a nuevos modelos más flexibles.