Chainalysis demuestra que las redes chinas de lavado reproducen las fases clásicas del blanqueo de capitales, pero a velocidad y escala sin precedentes
El lavado tradicional, pero programado en blockchain
Los flujos financieros analizados por Chainalysis muestran que los servicios del ecosistema CMLN reproducen con precisión las tres fases históricas del lavado de dinero:
- Colocación: ingreso de fondos ilícitos al sistema.
- Estratificación (smurfing): fragmentación para ocultar el origen.
- Integración: consolidación y reintroducción en la economía legítima.
La diferencia es que ahora este proceso ocurre en cadena, de forma programada y a escala industrial.
Los gráficos del informe revelan patrones claros: los fondos se fragmentan en pequeñas transacciones, se dispersan en múltiples billeteras y luego se consolidan nuevamente en servicios clave del ecosistema, como OTC informales y plataformas de apuestas.
Smurfing en blockchain: fragmentar para sobrevivir
Los servicios Black U representan el ejemplo más agresivo de estructuración.
Entre las entradas y salidas de estos servicios:
- las transacciones pequeñas (< USD 100) aumentan 467%,
- las medianas (USD 100–1.000) crecen 180%,
- y los fondos se distribuyen hacia 51% más billeteras que las de origen.
Este patrón reduce la probabilidad de detección y replica la técnica clásica de smurfing, pero con billeteras cripto en lugar de cuentas bancarias.
Las mulas de dinero y los servicios de movimiento de dinero también fragmentan fondos, aunque con menor intensidad, manteniendo el mismo objetivo: romper la trazabilidad.
Los grandes agregadores: OTC, apuestas y corredores
Mientras algunos servicios fragmentan, otros cumplen el rol inverso: agregar.
Los corredores de puntos de operación, las plataformas de apuestas y los servicios OTC reciben miles de pequeños depósitos y los agrupan en transferencias masivas, aptas para:
- conversión a fiat,
- reinserción en exchanges,
- o integración en sistemas financieros legítimos.
En el caso de los OTC informales, este patrón confirma su rol final en la cadena de lavado: convertir caos en orden, al menos desde el punto de vista contable.
Prioridad VIP: el dinero grande se mueve primero
Otro hallazgo clave del informe es la velocidad del lavado.
Los clientes de alto valor reciben atención preferencial en todos los servicios del ecosistema.
Los servicios Black U son los más eficientes:
- las transacciones muy grandes se liquidan en 1,6 minutos en promedio durante el último trimestre de 2025.
Esto se logra gracias a la automatización total. Algunos servicios funcionan como un exchange clandestino: el usuario ingresa monto y dirección, y el sistema ejecuta el intercambio sin intervención humana, reduciendo costos, errores y huella digital.
Las plataformas de apuestas operan de forma similar, con sistemas de pago integrados que permiten mover grandes volúmenes en segundos.
Donde el sistema es más débil: el factor humano
En contraste, las mulas de dinero y los puntos de ejecución siguen siendo manuales.
Personas reales procesan transferencias desde sus cuentas personales, lo que introduce:
- retrasos,
- inconsistencias,
- y patrones irregulares.
Esta variabilidad, según Chainalysis, puede convertirse en una ventana de detección para autoridades y plataformas de cumplimiento, ya que rompe las firmas limpias de los sistemas automatizados.
El verdadero desafío: desmantelar redes, no plataformas
El informe ratifica: cerrar plataformas individuales no es suficiente.
Cuando Telegram bloquea cuentas o una plataforma de garantía cae, las redes simplemente migran, conservando operadores, clientes y flujos.
La solución, según expertos citados por Chainalysis, requiere un cambio de paradigma:
- pasar de acciones reactivas,
- a la interrupción proactiva de redes completas,
- combinando inteligencia humana, análisis en cadena y cooperación internacional.
Como advierte Tom Keatinge (RUSI), existe una brecha creciente entre la capacidad de los delincuentes y la de las fuerzas del orden en el uso de criptomonedas, lo que convierte a blockchain en un método de bajo riesgo y alta rentabilidad para el crimen organizado.
Colaboración público-privada: la única vía real
La transparencia de blockchain ofrece una oportunidad única, pero solo funciona si:
- las empresas de análisis,
- los exchanges,
- las plataformas Web3,
- y las autoridades
comparten información y coordinan acciones.
De lo contrario, las redes seguirán operando como hasta ahora: visibles, rápidas, modulares y resilientes.
El lavado de dinero en blockchain ya no es una anomalía: es un sistema financiero criminal completamente funcional, y desmontarlo exigirá el mismo nivel de coordinación que se necesita para regular el sistema legítimo.